Forex Analysis & Reviews: 24.05.2022 - Prospective purchase of...

24.05.2022 02:01 PM

Prospective purchase of shares of Starbucks Corporation (SBUX) (consumer sector/restaurant business)

Global disadvantages and risks:

The shares of Starbucks were already under pressure from the COVID-19 pandemic factor, internal reasons for financial health, and then the political decision to leave Russia led to the loss of part of the profit and alienated several investors. But the most important, though not critical problems are the presence of negative equity, a high level of debt, and unattractive values of the price/profit ratio (P/E) of 19.58x against the value of 17.1x in the industry and 15.1x in the market, as well as the price-to-profit ratio (PEG), which is 1.4x. The debt ratio of $ 16.024 billion to equity is $ 8.761 billion, but at the same time, the company's debt is well covered by operating cash flow of 33.1% and is offset by EBIT coverage of 11.5 times. The high amount of debt was formed against the background of the repurchase of shares by the company. Due to the capital disparity, it is difficult to estimate the return on equity (ROE) of Starbucks. In general, no events of concern have been detected, nor have insider stock sales been observed over the past 3 months.

Positive:

The company is currently profitable. Profit is projected to grow by an average of 14.1% per year over the next 3 years. Profit increased by 294.8% compared to last year, which is due to the actual end of the coronavirus pandemic. It is expected that by October 1 of this year, revenue will grow to $ 32.286 billion, and net income to $ 3.244 billion. Earnings per share (EPS) is expected to fall to $ 2.72 from $ 3.77 by October 1 of this year. According to 9 analysts from May 10, the possible range is from $ 2.490 to $ 2.970.Distribution of 33 analysts' recommendations on the company's shares: 9 to hold; 14 to buy; 10 to actively buy. The company's shares are undervalued. The overall recommendation rating of the company's stock is 2.4, which is biased towards buy.

Key financial indicators:

The market capitalization is $ 84.205 billion.

Revenue for the last 12 months (TTM) $ 31.329,100 billion.

Net profit for the last 12 months (TTM) $ 4.408,100 billion.

PEG 12 months (TTM) 1.4

P/E 12 months (TTM) 19.58

EPS 12 months (TTM) 3.75

Free Cash Flow (FCF) $3.608,400 billion.

Dividend per share (%) 2.67

Dividend per share ($) 1.96

Ex-dividend date - 12.05.2022

The next dividend payment date is 02.08.2022.

Technical picture:

The paper is trading above the 69.35 support level, consolidating after a prolonged fall. The price is below the middle line of the Bollinger indicator. The MACD indicator is below the zero mark and is growing as well as the histogram. The Relative Strength Index (RSI) is below the level of 50% and demonstrates an attempt to resume growth.

Trading recommendation.

The paper is trading below the 50 and 100 daily moving averages. The price is above the support level of 69.35. The company's shares are declining on the premarket by 0.89% to 72.77 amid a fall in stock index futures in America from the closing level of 73.42 (+0.04%).

Likely target levels:

The 1st target is 76.00 (short-term) from yesterday's closing price of 73.42 (expected yield of 3.39%).

The 2nd target is 91.00 (an expected yield of 19.31%).

The 3rd goal is 107.15 (expected return of 31.47%).

Conclusions:

We believe that the shares of Starbucks have a high recovery potential after the fall. We estimate their possible growth towards the third goal in the period from 3 to 6 months.

Bạn đã thích bài đăng này hôm nay

*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.

If you have any content questions, please contact editorial-board@instaforex.com

Stock Markets

Thêm các bài viết của tác giả này

E-mail subscription

EURUSD

Euro vs US Dollar

Chọn khung thời gian

phút

giờ

ngày

tuần

Bắt đầu giao dịch

Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.

Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.

Các bài báo được đề xuất

Tại sao thuế quan có thể kích hoạt tăng trưởng thay vì sụp đổ?

Thị trường chứng khoán Mỹ: Tăng mạnh từ ngưỡng hỗ trợ vững chắc. Tăng trưởng khả thi

Cập nhật về thị trường cổ phiếu Mỹ ngày 1 tháng 4. SP500 và NASDAQ giảm xuống mức thấp mới trong một năm

Thị trường chứng khoán ngày 31 tháng 3: S&P 500 và Nasdaq tiến gần mức thấp nhất trong năm

Thị trường Mỹ lao dốc do động thái áp thuế của Trump và tín hiệu kinh tế yếu kém

Thị trường chứng khoán ngày 28 tháng 3: S&P 500 và NASDAQ đang đối mặt với tình thế khó khăn

Thị trường chứng khoán Mỹ: Thuế quan của Trump ngăn chặn xu hướng tăng, khiến các chỉ số chứng khoán chuẩn đang trong giai đoạn củng cố. Dữ liệu PCE là tâm điểm thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư hôm nay

Thị trường Mỹ tụt giảm khi thuế quan của Trump làm suy yếu niềm tin vào triển vọng kinh tế

Thị trường chứng khoán ngày 27 tháng 3: S&P 500 và NASDAQ sụt giảm sau đợt thuế mới nhất của Trump

Thị trường chứng khoán Mỹ thể hiện mức tăng trưởng khiêm tốn

Các phân tích hàng đầu