empty
04.09.2024 09:08
Золото отступает, но не сдается

Ожидания восстановления рынка труда США в августе и чрезмерно раздутые спекулятивные лонги усиливают риски коррекции золота. Однако его средне- и долгосрочные перспективы остаются «бычьими». И у этого есть как минимум три причины. Аппетит центробанков к покупкам драгметалла не остывает ни на минуту. Цикл монетарной экспансии ФРС приведет к притоку капитала в ETF. Геополитика продолжит служить покупателям XAU/USD верой и правдой.

По мнению Goldman Sachs, утроение покупок золота центральными банками обусловлено опасениями по поводу финансовых санкций США и рисками американского суверенного долга. Речь идет о структурных факторах, которые продолжат играть на стороне драгметалла. Независимо от того, как высоко поднимутся цены. В первом полугодии закупки центробанков достигли рекордной отметки 483 т. Это на 5% больше предыдущего пика, имевшего место в январе-июне 2023.

Всемирный золотой совет отмечает, что в июле регуляторы добавили к резервам 37 т на нетто-основе, спрос остается высоким и, вероятнее всего, продолжит расти.

Динамика покупок золота центробанками

ФРС стоит на пороге первого снижения ставки по федеральным фондам в цикле, что вернет капитал на рынок ETF. Данный компонент инвестиционного спроса на золото практически отсутствовал на протяжении двух последних лет. Это не помешало XAU/USD расти, однако драгметалл делал это благодаря другим «бычьим» факторам. У него вот-вот появится новый, что позволит замахнуться на рекорд.

Наконец, золото предлагает отличные условия как инструмент хеджирования различных рисков. Как геополитических, связанных с ситуациями на Ближнем Востоке и в Восточной Европе. Так и политических, обусловленных возвращением США к торговым войнам в случае победы Дональда Трампа в ноябре, давлением на ФРС со стороны президента, а также рисками дефолтов по американским облигациям.

Goldman Sachs прогнозирует рост котировок фьючерсов на драгметалл до $2700 за унцию в первом квартале 2025. Как быстро будет достигнута эта отметка, зависит от данных по занятости вне сельскохозяйственного сектора США. Инвесторы ждут восстановления рынка труда, однако в случае его замедления шансы на снижение ставки по федеральным фондам на 50 б.п. в сентябре вырастут с текущих 42%, что нанесет удар по доллару и позволит XAU/USD расправить крылья.

Продвижение золота на север может быть затруднено максимальными за четыре года спекулятивными нетто-лонгами. Вместе с тем последний отчет показал, что управляющие активами и хедж-фонды больше сокращали короткие позиции, чем наращивали длинные. Хороший знак для «быков» по XAU/USD.

Технически на дневном графике золота имеет место комбинация паттернов Три индейца и Всплеск и полка. Она усиливает риски отката в случае падения котировок ниже $2474 за унцию. Успешный штурм поддержки позволит нарастить сформированные от $2515 шорты.

Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

EUR/USD. Тренд на паузе, но лонги – в приоритете

Пара евро-доллар залегла в дрейф после резкого, почти 600-пунктного взлёта на прошлой неделе. Сейчас наблюдается своеобразный тяни-толкай: покупатели eur/usd пытаются подойти к границам 14-й фигуры, а продавцы в свою очередь

Ирина Манзенко 16:33 2025-04-16 UTC+2

Евро видит цель, не видит препятствий

Евро, возможно, перекуплен, однако структурная слабость американского доллара вынуждает EUR/USD расти как на дрожжах. ING считает, что доказательством этого является высокий спрос на покупку основной валютной пары вблизи отметки 1,13

Игорь Ковалев 15:06 2025-04-16 UTC+2

Прогресса в переговорах нет

На этой неделе Европейский союз и США не добились существенного прогресса в преодолении торговых разногласий, поскольку официальные лица администрации президента Дональда Трампа дали понять, что основная часть пошлин США, введенных

Павел Власов 13:55 2025-04-16 UTC+2

Иена разгоняет тренд

Если не Япония, то кто? Токио первым направляется на торговые переговоры с Вашингтоном – завершись они неудачей. Остальные государства перестанут питать иллюзии по поводу постоянного, а не временного снятия тарифов

Игорь Ковалев 13:22 2025-04-16 UTC+2

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото продолжает привлекать внимание инвесторов, особенно в условиях неопределенности на финансовых рынках

Золото продолжает привлекать внимание инвесторов, особенно в условиях неопределенности на финансовых рынках. Неопределенность в торговле: сохраняющаяся неопределенность в торговых отношениях между США и Китаем делает золото привлекательным активом-убежищем. Инвесторы ищут

Ирина Янина 11:39 2025-04-16 UTC+2

GBP/USD. Фунт идет напролом, игнорируя замедление инфляции в Великобритании

Фунт в паре с долларом продолжает демонстрировать восходящую динамику, постепенно подбираясь к границам 33-й фигуры. Северный тренд обусловлен исключительно слабостью американской валюты, которая по-прежнему находится под давлением на фоне продолжающегося

Ирина Манзенко 11:17 2025-04-16 UTC+2

USD/CHF. Анализ цен. Прогноз. Пара встречается с новым предложением, находясь под давлением ряда факторов

Сегодня пара USD/CHF привлекает новых продавцов, демонстрируя слабость в условиях текущих экономических реалий, и это связано с несколькими ключевыми факторами. Слабый доллар США: индекс доллара, отслеживающий курс доллара

Ирина Янина 11:07 2025-04-16 UTC+2

Противостояние между США и КНР будет негативно влиять на рынки (есть вероятность возобновления снижения #NDX и Litecoine)

Оптимизм на рынках сохранялся на фоне активного манипулирования Д. Трампом темой тарифов не долго. Участники рынка остаются сосредоточенными на нарастающей напряженности между США и Китаем на фоне решения Министерства торговли

Виктор Василевский 09:31 2025-04-16 UTC+2

Иена обречена на укрепление

Иена продолжает укрепление на фоне слабости доллара США, тарифная пауза – это всего лишь пауза, которая лишь откладывает решение по тарифам, но не отменяет их. Растет и ожидание рецессии

Евгений Климов 09:22 2025-04-16 UTC+2

Рынок проигрывает по времени

Время работает не на Дональда Трампа. И не на рынок акций США. Чем дольше продлится неопределенность с политикой Белого дома, тем больше вероятность, что мрачные новости о тарифах негативно отразятся

Игорь Ковалев 09:13 2025-04-16 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.