La paire de devises EUR/USD n'a pas poursuivi son mouvement à la baisse faible de mercredi et jeudi ce vendredi. En conséquence, nous devrons attendre à nouveau une correction. Jetons un bref coup d'œil à la situation technique actuelle concernant la monnaie européenne.
Sur les échéances hebdomadaires et mensuelles, nous observons clairement des tendances baissières. L'échéance journalière présente également une tendance à la baisse, mais elle est accompagnée d'une forte correction à la hausse. Ce mouvement haussier n'aurait pas eu lieu sans l'influence des politiques de Donald Trump. Cependant, la forte baisse du dollar américain n'a pas réussi à perturber ses tendances haussières globales sur toutes les échéances supérieures. Si la paire reprend sa chute à partir des niveaux actuels, toutes les tendances resteront en place, et l'euro se dirigera probablement vers la parité des prix, voire plus bas.
Actuellement, les informations les plus significatives affectant le marché se concentrent sur Donald Trump. Les décisions prises par la Fed et la BCE dans un futur proche semblent moins impactantes, et l'environnement macroéconomique général paraît de peu de préoccupation. Il est clair que si les États-Unis anticipent des temps économiques difficiles, ces défis n'ont pas encore commencé. Pendant ce temps, l'économie de l'UE est au point mort depuis deux ans et demi. Si l'euro monte, cela signifie-t-il que le marché s'attend à un progrès dans son économie ? Mais quelle est la base de cette percée lorsque les tarifs de Trump risquent de la ralentir encore plus ? Déjà, le chef de la banque centrale allemande, Nagel, avertit qu'une récession pourrait survenir si Trump impose des droits d'importation sur l'Union européenne.
Ainsi, il semble que les économies américaine et européenne soient en voie de ralentissement. Cependant, l'économie américaine connaîtra une contraction à partir d'une croissance du PIB de 2-3% par trimestre, tandis que l'économie européenne déclinera à partir d'une croissance modeste de 0,1-0,2% par trimestre. Quelle économie est plus susceptible de tomber en récession ?
La même logique s'applique aux politiques monétaires de la BCE et de la Fed. La BCE réduit déjà les taux à chaque réunion et pourrait être contrainte de les abaisser en dessous de 2%, ce qui est considéré comme la "marque neutre" non officielle. Au premier trimestre de 2025, il est de plus en plus entendu que la BCE pourrait devoir réduire les taux beaucoup plus qu'anticipé. Dans certaines circonstances, la Fed pourrait également décider de réduire les taux plus que prévu avec Trump en fonction.
Cependant, lorsque nous examinons les taux actuels fixés par la Fed et la BCE, et les baisses prévues, cela suggère que bien que la situation en Amérique puisse ne pas être parfaite, elle est probablement encore meilleure que dans l'UE. Cette compréhension éclaire pourquoi les traders fuient le dollar et pourquoi les investisseurs se retirent des actions américaines. Nous pourrions également envisager de partir, car Trump est de plus en plus perçu comme une "bombe à retardement." Néanmoins, le dollar n'est pas aussi faible qu'il n'y paraît, et l'économie américaine ne fait pas face à des problèmes sérieux — du moins pas encore.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, en date du 17 mars, est de 79 pips et est considérée comme "modérée". Nous prévoyons que la paire évoluera entre les niveaux de 1.0800 et 1.0958 lundi. Le canal de régression à long terme s'est orienté vers le haut, mais la tendance baissière globale reste intacte, comme on le voit sur les périodes de temps plus longues. L'indicateur CCI a plongé en territoire survendu, signalant une nouvelle vague de correction à la hausse, qui maintenant ne ressemble plus vraiment à une correction...
Niveaux de Support les Plus Proches :
S1 - 1.0864
S2 - 1.0742
S3 - 1.0620
Niveaux de Résistance les Plus Proches :
R1 - 1.0986
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD est sortie du canal latéral et continue de montrer une croissance générale. Ces derniers mois, nous avons constamment indiqué que nous nous attendions à une baisse de l'euro à moyen terme, et actuellement, rien n’a changé à cet égard. Le dollar n'a pas de facteurs significatifs soutenant un déclin à moyen terme, hormis l'influence de Donald Trump. Les positions courtes sont encore plus attractives, avec des objectifs fixés à 1.0315 et 1.0254. Cependant, il est assez difficile de prédire quand la croissance actuelle prendra fin. Si vous échangez basant uniquement sur l'analyse technique, des positions longues peuvent être envisagées tant que le prix reste au-dessus de la moyenne mobile, avec des objectifs à 1.0958 et 1.0986.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
La Ligne de la Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.
Les Niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent l'intervalle de prix probable pour la paire au cours des 24 prochaines heures en fonction des lectures de volatilité actuelles.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (sous -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale un renversement de tendance imminent dans la direction opposée.
