Mercredi, la paire EUR/USD a grimpé jusqu'au niveau de 1.0435 avant de rebondir et de s'inverser en faveur du dollar américain. Un mouvement à la baisse a commencé vers les niveaux de retracement de Fibonacci de 50,0 % et 38,2 %. Avec plusieurs niveaux clés à l'intérieur de la plage actuelle, les traders devraient surveiller de près les rebonds et les ruptures potentiels. Sur le graphique en 4 heures, le mouvement a été principalement latéral au cours du mois et demi écoulé.

L'analyse des vagues sur le graphique horaire est devenue de plus en plus incertaine. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet précédent, tandis que la vague baissière la plus récente a cassé les creux des deux vagues précédentes. Cela suggère que la tendance pourrait être en train de changer vers un mouvement baissier, ou que nous assistons à un mouvement horizontal complexe. La taille incohérente des vagues récentes renforce cette incertitude.

Mercredi, les données économiques ont eu peu d'impact sur le sentiment des traders malgré la publication de plusieurs rapports significatifs. Initialement, les haussiers ont maintenu le contrôle, mais plus tard dans la journée, les baissiers ont pris le relais, peut-être dans l'attente d'une décision accommodante de la Banque d'Angleterre.

• L'indice PMI des services allemands a augmenté comme prévu à 52,5.
• L'indice PMI des services de la zone euro a diminué de 51,6 à 51,3.
• Le rapport sur l'emploi ADP aux États-Unis a fait état de 183 000 nouveaux emplois, dépassant le prévisionnel de 150 000.
• L'indice ISM des services aux États-Unis a chuté de 54,0 à 52,8.

Malgré le nombre important de rapports critiques, ceux-ci n'ont pas donné de direction claire pour le trading de l'EUR/USD. Après un fort mouvement à la hausse, une correction baissière semble probable. Cependant, la réunion de la Banque d'Angleterre d'aujourd'hui est le seul événement majeur prévu, qui pourrait influencer le sentiment parmi les traders de l'euro. Pour l'instant, ni les haussiers ni les baissiers n'ont un avantage décisif.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a atteint le niveau de retracement Fibonacci de 127,2% à 1,0436 avant de reculer. Cela suggère une potentielle inversion en faveur du dollar américain, avec une réelle chance de retour au niveau de 161,8% à 1,0225. Les haussiers auraient besoin de forts catalyseurs fondamentaux pour franchir la barre des 1,0436. Aucun signal de divergence n'est actuellement visible sur aucun indicateur.

Analyse du rapport COT

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders institutionnels ont fermé 14 005 positions longues et 9 887 positions courtes. Le sentiment dans la catégorie "Non-commercial" reste baissier, indiquant une poursuite du déclin de la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 153K, tandis que les positions courtes s'élèvent à 220K.

Depuis 19 semaines consécutives, les grands traders vendent l'euro, confirmant une tendance baissière soutenue. Bien que les haussiers dominent de temps à autre sur une base hebdomadaire, ces cas sont des exceptions plutôt qu’un changement dans le sentiment général. Le principal moteur de la baisse du dollar — les attentes d’un assouplissement de la politique monétaire du FOMC — a déjà été pris en compte. Le marché manque actuellement de raisons puissantes pour vendre le dollar américain. Si de nouveaux catalyseurs baissiers apparaissent, ils pourraient changer cette tendance avec le temps. Cependant, pour l’instant, une poursuite du déclin de l’EUR/USD reste le scénario le plus probable.

Événements Économiques Clés

• Zone euro – Ventes au détail (10:00 UTC)
• États-Unis – Demandes initiales de chômage (13:30 UTC)

Le calendrier économique du 6 février ne contient que deux rapports relativement mineurs. Leur impact sur le sentiment du marché peut être limité, mais la réunion de la Banque d’Angleterre ne doit pas être négligée, car elle pourrait affecter indirectement le trading de l’euro.

Recommandations de Trading

Opportunités de vente : Vendre sur les rebonds à partir de 1.0435 et 1.0436 (sur les graphiques horaires et de 4 heures), visant la zone 1.0335–1.0346.

Opportunités d’achat : Les positions longues étaient valables hier avec des objectifs à 1.0411 et 1.0435, qui ont déjà été atteints.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés entre 1.0533–1.0213 sur le graphique horaire et 1.0603–1.1214 sur le graphique de 4 heures.