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05.03.2025 08:23 PM
歐元/美元分析 – 3月5日
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在4小時的歐元/美元圖表上,波浪模式看起來清晰且有結構。9月25日開始形成了一個新的下行週期,出現了五浪的衝動模式。兩個月前,一波修正性的上行運動開始,預期至少會有三波的結構。第一波的結構非常清晰,這意味著第二波也會呈現明確的形態。目前已經形成了三波,但第五波(e)仍可能發展,或者波浪2中的波(c)可能會形成完整的五波模式。

總體而言,目前的波浪計數並不存在歧義問題。從基本面來看,賣家相較於買家有優勢,特別是考慮到經濟數據。最近的美國報告持續顯示經濟強勁,沒有顯著放緩的跡象。聯邦儲備理事會將會以謹慎的步調進行政策放鬆,而歐洲央行則沒有理由停止其降息週期。這表明,從長遠來看,美元需求應該依然強勁。然而,目前的修正階段仍在進行中,市場因特朗普的政策而減少美元的需求。

週二,歐元/美元匯率上升了135個基點,今天又增加了80個基點。推動市場迅速遠離美元的原因並不難理解。從週五開始,我就警告市場正進入由特朗普推動的新風暴。像許多人一樣,我並未預料到美元會在不到三個交易日內貶值三美分。然而,對於唐納德·特朗普來說,似乎沒有什麼是不可能的。在他的領導下,美國經濟正在放緩,可能面臨衰退,股市下跌,美元貶值。

特朗普可能有一個長期策略,旨在削弱美元並增加進口收入。對他來說,與加拿大和墨西哥保持友好關係似乎並不是優先事項。這一策略是否會成功,將在未來幾周見分曉。未來四年,無疑將是充滿事件和不可預測的。

週三,歐元區公佈了二月份服務業活動的新報告。最終數字比市場預期疲軟,但這並未影響歐元的上漲能力。市場在週三忽視了經濟數據,就像周一和周二一樣,儘管有些報告對歐元買家是有利的。然而,經濟指標並不是推動歐元/美元上漲的主要因素。

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主要結論

根據對EUR/USD的分析,可以看出該貨幣對持續發展下行趨勢。此趨勢的第一波看起來已經完成且定義清晰。因此,應預期有三波或更複雜的修正,提供新的賣出進場機會。由於第二波的結構相對明確,我預期第三波將會下跌,可能目標至1.03。

在1.0731的失敗突破(對應於波b的161.8% Fibonacci 延展位)可能表明美元走弱的暫時停頓。

在更高波浪層級中,波浪型態轉變為一種衝動結構,這表明可能出現新的長期看跌趨勢。然而,目前仍難以確定其長度和結構。

我分析的核心原則

  1. 波浪結構必須簡單易懂。複雜的結構難以交易,且易於頻繁變化。
  2. 如果對市場的方向沒有信心,最好不進入交易。
  3. 價格運行從來沒有100%的確定性。永遠使用止損訂單以保護自己免受意外轉折。

波浪分析可以有效地結合其他分析方法與交易策略,以更全面地了解市場。

Chin Zhao,
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