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03.01.2025 05:38 PM
2025年1月3日歐元/美元分析
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歐元/美元的4小時圖中浪形結構越來越明顯和有趣。從2024年1月起,我只能識別出兩個三浪型態(a-b-c),轉折點出現在4月16日。在完成上升浪形結構後,一個新的下降結構開始形成,這個結構有可能成為衝動浪。如果果真如此,預期會形成一個更有說服力的第五浪,之後該貨幣對可能會過渡到構建一個持續且複雜的修正結構。

總體來看,目前的浪形分析似乎簡單明瞭。我想提醒的是,市場基本面可能在一個月、兩個月甚至三個月內誤導人,但不會是無限期的。最近的美國報告顯示,經濟並未面臨嚴重問題。沒有衰退,也不太可能發生。經濟可能會減速,但其當前的增長率使其能夠在不損失重大的情況下應對這一時期。預期聯邦儲備將比市場在年初預期的緩慢和不那麼激進的放寬政策。相反,歐洲央行認為沒有理由停止放寬政策,並可能會繼續下去。

週五,歐元/美元上漲了30個基點。與昨日歐元的下跌相比,這一升幅微不足道,標誌著近幾個月來的又一次下降。我認為歐元的新一輪下跌是可以預見的,鑑於歐盟貨幣面臨的眾多壓力因素,這些因素很難忽視。我仍然認為最近的市場動向反映了對未滿足預期的反應。在2024年,市場預期聯邦儲備將進行6至7次的貨幣寬鬆,但僅有三次。在2025年,預期明顯高於已經宣布的兩次25個基點的降息。因此,“鴿派”情境已被反映在美元中,現在市場似乎正在重新調整。

昨天沒有新聞為美元提供有力支撐,今天也沒有報導削弱美國貨幣的支持。今日發布的德國失業數據顯示結果中性,失業水準保持不變,數據符合市場預期。今天晚些時候,美國將發布ISM製造業PMI,這將為2025年第一週提供最後一項數據。在本週的交易最後幾個小時中有可能出現重大市場波動。然而,這些波動無法改變事實,即對美元的需求已經持續增長超過三個月——這是一個完全合理的市場反應。

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總結

根據對歐元/美元的分析,我得出結論,這個貨幣對目前正在形成新的下跌趨勢段。在未能突破1.1184關口後,它開始了一系列下跌波段。三次未能突破200.0%斐波那契水平表明第五波已準備好,目標在1.02範圍。昨日該貨幣對進入了1.02範圍,第五波隨時可能結束。

在較高浪級上,顯而易見的是波浪結構正在演變為一個更複雜的形態,主要由修正浪組成。新的下跌波段有可能出現,但是目前很難預測其長度和結構。

我的分析的關鍵原則:

  1. 波浪結構應該簡單明瞭。複雜結構難以交易,且通常需要調整。
  2. 如果對市場狀況不確定,最好暫時觀望。
  3. 市場所向無法百分之百確定,務必使用止損單進行保護。
  4. 波浪分析可以與其他類型的分析和交易策略結合使用。

Chin Zhao,
Analytical expert of InstaForex
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