واصل زوج العملات EUR/USD تراجعه طوال معظم يوم الثلاثاء. في هذه المرحلة، يكاد يكون من غير الضروري ذكر الواضح: اليورو يستمر في الانخفاض بسبب العوامل التي حددناها منذ بداية العام. ما زلنا نعتقد أن السبب الرئيسي لانخفاض اليورو هو التسعير الكامل أو شبه الكامل للسوق لتخفيف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. دعونا نحاول التنبؤ بالمكان الذي قد ينتهي فيه اليورو.

للإجابة على ذلك، دعونا نفحص الإطار الزمني الأسبوعي. في سبتمبر 2022، بدأ تراجع الدولار بعد فترة نمو مستمرة لمدة 15-16 شهرًا، حيث اكتسب حوالي 26 سنتًا. ومع ذلك، مع انخفاض التضخم في الولايات المتحدة، بدأ السوق في توقع تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى تراجع الدولار المطول. في رأينا، هذا التراجع هو مجرد تصحيح ضمن اتجاه هبوطي عالمي. بالطبع، كل اتجاه ينتهي في النهاية، لكن مثل هذا الانعكاس يتطلب أسبابًا كبيرة وأساسية وطويلة الأجل، والتي لا توجد حاليًا.

بالنظر إلى هذه الملاحظات، يمكن أن يعود اليورو إلى مستوى 0.95 دولار. ومع ذلك، نظرًا لأن هذا هدف متطرف، وسينتهي الاتجاه عاجلاً أم آجلاً، فقد حافظنا على نطاق أكثر قابلية للتحقيق يتراوح بين 1.00-1.02 دولار كهدفنا منذ بداية العام. يمكن استخلاص بعض الاستنتاجات منذ أن انخفض اليورو بمقدار 600 نقطة في غضون 1.5 شهر فقط.

السوق الآن متفائل بشأن الدولار. الثاني هو أن السوق قد قام بتسعير جميع الأسباب لبيع الدولار وهو مستعد لشرائه حتى بدون أخبار وتقارير محلية جديدة. الثالث هو أنه لإنهاء "اتجاه الدولار"، يجب أن يحدث حدث كبير وكارثي في الولايات المتحدة، وهو ما يبدو حاليًا غير مرجح. عوامل مثل عودة دونالد ترامب إلى السلطة، واحتمال توقف الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، والاقتصاد الأمريكي القوي، وسوق العمل المستقر نسبيًا كلها تفضل قوة الدولار. في تصريحاته الأخيرة، لم يبرز حتى جيروم باول الحاجة إلى مواصلة تخفيف السياسة النقدية لـ"إنقاذ سوق العمل". وبالتالي، يبدو أن سوق العمل الأمريكي لا يحتاج إلى إنقاذ.

على الإطار الزمني لأربع ساعات، يتوقف الزوج أحيانًا عن تراجعه. ومع ذلك، قد تبدأ مثل هذه التوقفات حول المستوى السادس. انخفض مؤشر CCI مؤخرًا إلى منطقة البيع المفرط ويمكن أن يشكل الآن "تباينًا صعوديًا". يجب أن يوفر هذا زخمًا كافيًا لتصحيح طفيف نحو الأعلى.

اعتبارًا من 13 نوفمبر، يبلغ متوسط التقلب لزوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول 133 نقطة، ويُصنف على أنه "مرتفع". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.0467 و1.0733 يوم الأربعاء. يشير القناة الخطية الأعلى إلى الأسفل، مما يعزز الاتجاه الهبوطي العالمي. بينما أشار لفترة وجيزة إلى حالات البيع المفرط، فقد أكمل مؤشر CCI بالفعل مرحلته التصحيحية الضعيفة.

أقرب مستويات الدعم:

S1: 1.0498

S2: 1.0467

أقرب مستويات المقاومة:

R1: 1.0620

R2: 1.0742

R3: 1.0864

توصيات التداول:

يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي مساره الهبوطي. لأسابيع، توقعنا فقط انخفاضات في اليورو على المدى المتوسط، ونحافظ على نظرتنا السلبية. هناك احتمال أن السوق قد قام بتسعير جميع أو معظم تخفيضات الفائدة المحتملة من قبل الفيدرالي. إذا كان الأمر كذلك، فلا توجد أسباب مقنعة لانخفاض الدولار - إذا كانت هناك أسباب من الأساس. يمكن النظر في المراكز القصيرة مع أهداف عند 1.0498 و1.0467 إذا بقي السعر دون المتوسط المتحرك. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني البحت، يمكن النظر في المراكز الطويلة فقط إذا تحرك السعر فوق المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0864 و1.0986، لكننا ننصح حاليًا بعدم اتخاذ مراكز طويلة نظرًا لبيئة السوق.

توضيح الرسوم البيانية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.